Zu Beginn des 19. Jahrhunderts: Wilhelm und Jacob Grimm (Matt Damon & Heath Ledger) sind als Geisteraustreiber stets zur Stelle. Sie inszenieren Spuk, nur um ihn dann gegen Bezahlung theatralisch zu eliminieren. Bald kommt man ihren Machenschaften jedoch auf die Schliche und sie können der Todesstrafe nur entrinnen, wenn sie das Verschwinden mehrerer Mädchen in einem verwunschenen Wald aufklären.
Dort erwartet die beiden ein Schock: Werwölfe und Zauberwald gibt es wirklich und mittendrin eine vergreiste Königin, die mit frischem Blut nach Jugend sucht. Dumm nur, dass die Brüder ausgemachte Hasenfüße sind... Zauberhaft gruselig!